美股半導(dǎo)體材料龍頭AMAT最新出爐財報顯示訂單高達34.5億美金遠高于華爾街預(yù)期，之后股價連續(xù)大漲，其中來自大中華區(qū)的中芯國際（SMIC）訂單創(chuàng)歷史新高，毛利率達到42.7%。

業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)用材料作為整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游，其訂單額領(lǐng)先指標(biāo)意義顯著，中芯國際一定是看到了長達1年以上的景氣周期才敢于重金購買設(shè)備。

汽車電子需求旺盛拉動半導(dǎo)體整體需求。在ADAS、車載娛樂系統(tǒng)滲透率提升驅(qū)動下，汽車芯片需求強勢增長。美股公司汽車電子公司最新季度業(yè)務(wù)大幅增長，其中來自中國的新能源電池管理系統(tǒng)增長最為突出，其他如用于車載通信系統(tǒng)的高速連接芯片也有旺盛需求。此外汽車電子將成為圖形處理器（GPU）的下一個重要增長。

分析認為，這波景氣恢復(fù)是半導(dǎo)體大周期回暖的一個小周期開始，特別對于中國的產(chǎn)業(yè)鏈來說，無論是SMIC，還是封裝和芯片企業(yè)，都會看到高于全行業(yè)的增速和資本開支，這是本身產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的必然。在智能手機需求超悲觀預(yù)期，以及汽車電子和數(shù)據(jù)中心芯片需求高速增長的拉動下，這波半導(dǎo)體特別是大陸半導(dǎo)體企業(yè)的景氣會持續(xù)較長時間。